8月15日晚，*ST凯撒（000796）发布《关于资金占用解决情况及重整进展的公告》。公告显示，凯撒同盛发展股份有限公司（以下简称“凯撒旅业”）资金占用问题尚未解决，并存在退市风险，能否进入正式重整程序存在重大不确定性。

能否进入正式重整程序存在重大不确定性

公告称，2023年7月3日，凯撒同盛发展股份有限公司（以下简称“凯撒旅业”或“公司”）收到海南省三亚市中级人民法院（以下简称“三亚中院”）送达的（2023）琼02破申4号《海南省三亚市中级人民法院决定书》。三亚中院决定对被申请人凯撒旅业进行预重整，并指定凯撒同盛发展股份有限公司清算组担任临时管理人。法院决定受理预重整申请，不代表公司进入正式重整程序。若公司预重整成功，法院仍将依法审查是否受理重整申请，考虑到目前公司还存在大额资金占用未解决，面临较多重大风险事项，后续公司能否进入正式重整程序存在重大不确定性；若公司预重整失败，则可能无法进入重整程序。公司将及时披露有关事项的进展情况，无论公司预重整能否成功、能否进入正式重整程序，公司都将在现有基础上积极做好日常生产经营管理工作。截至本公告披露日，公司尚未收到法院关于进入重整程序的相关法律文书，请投资者充分关注公司能否进入正式重整程序尚存在重大不确定性风险。

(资料图)

公司已经被实施退市风险警示

因公司2022年度经审计的归属于上市公司股东的所有者权益为-90,485.59万元，且2022年度的财务会计报表被出具无法表示意见，公司股票自2023年5月5日起被实施退市风险警示。若2023年年报披露后触发《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第9.3.11条规定的任一情形，公司股票将被终止上市。

此外，公司还因触及最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且公司2022年度财务报表被出具了带持续经营重大不确定性段落的无法表示意见的审计报告；连续两年被出具否定意见的内部控制审计报告；公司存在资金占用且情形严重，预计未来1个月内无法解决；公司主要银行账号被冻结等情形被继续叠加实施其他风险警示。截至公告日，前述退市风险警示及其他风险警示情形仍未消除。

此外，若三亚中院裁定受理对公司的重整申请，根据《股票上市规则》的相关规定，公司股票交易将被叠加实施退市风险警示。同时，若后续因重整失败而被宣告破产，根据《股票上市规则》第7.5.10条规定，公司股票同样将被终止上市。请投资者充分关注有关风险。

资金占用问题尚未解决

截至该公告披露日，公司控股股东及其他关联方已累计归还公司占用资金金额1,624.13万元，控股股东及关联方目前正在积极制定解决具体措施，以期尽快通过资产、股票、现金清偿或债务重组、引入战略投资人、代上市公司清偿部分债务等方式清理非经营性占用，目前余额76,480.29万元。根据《关于进一步提高上市公司质量的意见》(国发[2020]14号)，法院受理上市公司破产重整前未解决资金占用、违规担保等问题或提出切实解决方案的，将直接影响上市公司破产重整进程，因此，基于前述情况，公司能否进入正式重整程序存在重大不确定性，请投资者充分关注有关风险，理性决策、谨慎投资。

昔日出境游龙头 如今前途未卜

作为我国出境游旅行社中曾经的龙头企业，凯撒旅业的年营收一度突破80亿元，但如今却前路迷茫，步履维艰。对凯撒旅业来说，能否顺利重组，已走到关键节点。

公开资料显示，凯撒旅业创始于1993年。由于签证政策的宽松和国民经济的发展，从2005年后的十年间，中国大陆居民的出境人数增幅高达312.9%。借着出境游发展的红利期，凯撒旅业快速拓展，此后相继在伦敦、巴黎、汉堡、洛杉矶等全球核心城市设有分支机构。2011年，凯撒旅游被海航旅业收购，并在2015年依靠海航的背景借壳易食股份成功在深交所上市。

根据财报，2018年凯撒旅业的业绩达到巅峰，当年实现81.80亿元总收入、归母净利润2.16亿元。然而，同样也是在2018年，出境游拐点到来，行业的整体发展陷入了瓶颈期。

2019年，凯撒旅业的营收和利润便已呈现出下滑的趋势，随着阿里巴巴、腾讯、百度、京东等对旅游行业持续发力，行业的竞争更加激烈。2020年，由于疫情的冲击导致其营业额大幅下滑，各经营指标均表现不佳。

截至2022年，凯撒旅业年亏损达到了10.22亿元，同比扩大48.11%；营业收入下滑至3.20亿元，同比下降了65.99%。2022年，凯撒旅业由于严重亏损，且该年度的财务会计报表被出具无法表示意见的审计报告，公司股票自2023年5月5日起被实施退市风险警示，证券简称由“ST凯撒”变为“*ST凯撒”。

近几年来，凯撒旅业屡次试图自救，包括开展免税业务，试图吸收合并众信旅游但最无疾而终等，其效果都没有达到预期。虽然出境游业务正在恢复，凯撒旅业的经营情况依然没有太大改善。2023年一季度报显示，公司一季度营业收入7680万元同比减少36.82%，归母净亏损4249万元，同比缩小32.61%。

二级市场上，*ST凯撒8月15日收盘报4.81元，涨1.05%。

来源：读创财经综合

审读：孙世建

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